Главная/Статьи/Кредиты/Что такое ставка рефинансирования простыми словами?

Что такое ставка рефинансирования простыми словами?

Ставка рефинансирования — важный показатель (процентная ставка), который устанавливает Центральный банк РФ для регулирования отношений с банками.

В октябре 2021 года ставка рефинансирования — 7,5%, хотя в январе 2021 значение равнялось 4,5%. Зачем рядовому пользователю знать процент и на что влияет ставка рефинансирования ЦБ? Мы собрали всю необходимую информацию о важном параметре.

Что такое ставка рефинансирования простыми словами?

Если говорить кратко, то СР — регулятор в сфере кредитно-денежных отношений. Это показатель, который нужен для расчетов некоторых налогов, штрафов, пени и неустоек.

Первоначально Центральный банк РФ создавал этот параметр, чтобы он определял размер ставки кредитов и депозитов, которые выдают коммерческие банки. То есть для управления банковским рынком.

Схема работала так. Если ЦБ определял ставку рефинансирования в 8%, то кредиты клиентам банки выдавали под ставку 12-15%. Финансовые учреждения получали деньги от ЦБ под 8%, а предлагали населению продукты со ставкой, на несколько пунктов больше. Разница — заработок банковских организаций. Чем выше ставка рефинансирования, тем выше проценты кредитов.

Влияние ставки развивается и дальше. Например: проценты на ипотеку растут, значит заявок на жилищный кредит люди подают меньше. А значит, падает спрос на недвижимость. Последствия увеличения или уменьшения показателя влияют на очень многие сферы экономики страны.

В 2013 году ЦБ ввел новый параметр — ключевую ставку. С этого времени размер процентных ставок для кредитов и депозитов населению отвечает она. За ставкой рефинансирования остались небольшие функции, о которых мы расскажем ниже.

Как устанавливают ставку рефинансирования?

СР в России появилась еще в 1992 году — после развала. С 1 января 2016 года ЦБ РФ объявил, что значение СР приравнивается к значению ключевой ставки. Поэтому теперь не объявляется отдельно о росте или падении процентов СР.

Изменение СР и ключевой ставки Центральный банк принимает, анализируя многие факторы:

изменения в налоговой системе;
крупные потрясения в экономике;
международные санкции;
рост или падение продуктов на мировом рынке;
объемы государственных закупок.

Повышение или уменьшение СР, как и ключевой ставки — это инструмент Центрального банка в денежно-кредитной политике. То есть изменение этого параметра — это влияние на уровень инфляции и на рыночный спрос, а значит, и на экономику страны в целом.

Для чего нужна ставка рефинансирования?

После ввода понятия “ключевая ставка” сфера СР резко уменьшилась. Теперь она в первую очередь нужна для расчета налогообложения и штрафов. Если подробней, то СР применяется для того, чтобы:

определять размер ставки в договоре займа, если участники сделки не пришли к соглашению;
считать пеню за позднюю оплату налогов. Например, за коммунальные услуги;
применять к работодателю штрафные санкции, если он нарушил трудовой кодекс. Например, поздно выплатил отпускные или надолго задержал заработную плату;
произвести расчет суммы, с которой не списывается НДФЛ при рублевых депозитах.

Отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования

Хотя эти два показателя очень близки по смыслу, есть все-таки и отличия.

Во-первых, надо понимать, что ключевая ставка — более обширное понятие, функций у нее больше. Теперь именно ключевая ставка определяет под какой процент россияне могут получить кредит в банках. Хотя до 2013 года эту “работу” выполняла СР.

Если КС направляет развитие экономики, то СР только является основой для расчета некоторых налоговых и штрафных начислений. Это пассивная величина.